Das Hotel wurde 1893 erbaut und war eines der berühmtesten Hotels am Ort. Schon ein Jahr später wurde das Hotel durch einen Anbau erweitert. 1904 errichtete der Besitzer noch daneben ein weiteres Grand Hotel. 1925 wurden beide Hotels von Karstadt übernommen. 

Zur Zeit des zweiten Weltkriegs, diente das Hotel als Lazarett. Anfang 1943 brannte das Hotel vollständig ab und wurde nicht wieder aufgebaut. Das nebenstehende Grand Hotel wurde 1945 von der FDGB übernommen und als Erholungsheim weitergeführt. Das heutige Hotel bekam den alten Namen des abgebrannten Hotels. Es war damals schon ein extravagantes Haus, das professionell restauriert wurde. Eingerichtet mit 80 Betten, Kaminzimmer, Bar und zwei Speiseräumen. Im Jahr 1950 wurde ein weiterer Anbau mit Verbinder errichtet, der als Speise- und Festsaal genutzt wurde.  Sogar eine kleine Kneipe gab es unten im Hotel. 

Seit 2011 wurde das Hotel aufgegeben und steht leer. Man kann deutliche Spuren des Verfalls erkenne, sowohl im Außen- als auch im Innenbereich. Die Natur hat begonnen sich ihr Gebiet zurückzuholen. Die beeindruckende Architektur des Gebäudes begeistert jedoch heute noch.

Und wieder gibt es mal wieder Pläne mit einem Investor, der dort ein modernes Sport- und Gesundheitshotel errichten möchte. Nach seinen Vorstellungen sollen dort etwa 20 Ferienwohnungen in gehobener Qualität entstehen. Das denkmalgeschützte Gebäude, soll dabei erhalten bleiben.